Tot i que els preus de l'energia han caigut bruscament des del seu màxim posterior a la pandèmia, hi ha raons per creure que la crisi està lluny d'haver acabat.Un informe recent de l'Agència Internacional de l'Energia (IEA) la va anomenar "la primera crisi energètica global real".
Això es deu al fet que la geopolítica està agreujant els problemes en una indústria ja afectada per la pandèmia.Per als consumidors, especialment els grups de baixos ingressos que gasten la majoria dels seus salaris en energia, això és un doble cop.Perquè hagin rebut o no diners gratuïts durant la pandèmia, hauran de retornar-los a mesura que els preus de tot, des dels aliments i el gas fins a l'habitatge i els cotxes estan augmentant.I ara la Fed està fent tot el possible per empitjorar el dolor.Perquè les coses han d'empitjorar abans de millorar.
Per dolorosos que siguin, això és una inesperada per a les companyies de petroli i gas dels EUA, que estan disposades a seguir augmentant els preus mentre limiten la producció.Al cap i a la fi, la crisi energètica s'ha anat augmentant durant anys, ja que les companyies petrolieres continuen reduint la seva capacitat abans de poder produir prou energia neta per substituir-la.Els inversors donen suport a la idea de capacitat limitada perquè es tracta d'equips d'alt manteniment que poden reduir seriosament la rendibilitat quan la demanda disminueix.
Però aquest any, l'administració de Biden ha hagut d'alliberar reserves estratègiques per reduir els preus a nivells raonables, de manera que és clar per a tothom que cal una mica de capacitat addicional.Això és el que veiem ara.És probable que els preus es mantinguin entre els 70 i els 90 dòlars durant la major part del 2023, permetent una vegada més al govern reposar les reserves estratègiques.Per tant, no importa el que pensem, la demanda no va enlloc.
A escala mundial, la situació també és favorable.Les conseqüències d'aquest fracàs serien menys greus si Rússia fos un actor més petit en aquest mercat.Però a causa de la seva condició de principal proveïdor de petroli, així com de principal proveïdor de gas (a Europa), ha guanyat molta importància.Rússia va dir que reduiria la producció un 7% en resposta a les sancions occidentals i als intents de limitar el preu del petroli rus.No sabem quant de temps pot seguir fent això, ja que els preus més alts perjudicaran els seus clients, és clar.
No obstant això, el 2023 entrarà en joc un altre factor.Això és la Xina.El país asiàtic ha estat tancat la major part d'aquest any.Així, fins i tot si els Estats Units s'alentiren una mica, la Xina podria començar a taral·lejar.Això significarà una major demanda (i poder de preu) per a aquestes accions.
La recomanació de l'AIE d'augmentar la despesa en energia neta en comptes de petroli significa que la crisi actual hauria de continuar fins que l'ús de combustibles fòssils (que ha augmentat gràcies al creixement econòmic) arribi al màxim i després entri en una fase de declivi constant.
Preveu que "el consum de carbó disminuirà durant els propers anys, la demanda de gas natural s'estabilitzarà cap a finals de la dècada i l'augment de les vendes de vehicles elèctrics (EV) significa que la demanda de petroli s'estabilitzarà a mitjans de la dècada de 2030 i després disminuirà lleugerament cap a la dècada. finals de la dècada”.mitjans del segle..”
Tanmateix, per aconseguir zero emissions el 2050, la inversió en energia neta hauria de superar els 4 bilions de dòlars el 2030, que seria la meitat dels nivells actuals.
En general, la demanda de petroli es mantindrà forta durant els propers anys, i podríem aprofitar-la al màxim fent inversions intel·ligents.Mireu què he triat avui...
Helmerich & Payne ofereix serveis i solucions de perforació per a empreses d'exploració i producció de petroli.Opera a través de tres segments: North American Solutions, Offshore Golf of Mexico i International Solutions.
Els guanys del quart trimestre de la companyia van estar en línia amb l'estimació del consens de Zacks, un 6,8%.
Les seves previsions per als exercicis 2023 i 2024 (fins al setembre) s'han revisat a l'alça en 74 cèntims (19,9%) i 60 cèntims (12,4%), respectivament, durant els darrers 60 dies.Els analistes esperen ara que els ingressos de la companyia pugin un 45,4% i un 10,2%, respectivament, en dos anys, mentre que els beneficis pugen un 4.360% i un 22,0%.El rànquing número 1 de Zacks (Compra recomanada) és propietat de les indústries de petroli i gas i de perforació (al 4% de les indústries classificades per Zacks).
La direcció és optimista sobre "un impuls significatiu l'any fiscal 2023".S'ha d'animar als inversors a centrar-se en tres factors importants.
En primer lloc, és la flota Flexrig, que fa que l'assignació de capital sigui més eficient.Això deixa un temps d'inactivitat mínim per a cada plataforma, ja que el contracte es transfereix a un altre client poc després que un client l'hagi desallotjat.Això pot estalviar molts diners.Enguany, Helmerich també reiniciarà 16 equips de cold-pipe per als quals té contractes a termini determinat d'almenys 2 anys.Al voltant de dos terços d'aquest import ja s'han desemborsat, la majoria dels quals es destinaran a grans actius d'exploració i producció cotitzats en borsa, principalment durant el primer semestre de l'exercici.
En segon lloc, els preus de les plataformes han estat alts aquest any, cosa que no sorprèn donada la crisi energètica.Però el que és especialment encoratjador és que s'espera que la forta demanda i les extensions de contracte augmentin encara més el preu mitjà de la flota operativa.La direcció ha experimentat un gran impuls aquest any fiscal.Les seves ofertes tecnològiques i solucions d'automatització estan clarament impulsant la demanda, ja que les plataformes més antigues ja no són tan eficients.
NexTier Oilfield Solutions ofereix serveis de finalització i producció en embassaments existents i altres.La companyia opera en dos segments: Serveis de finalització de pous i Serveis de construcció i reparació de pous.
En el trimestre més recent, NexTier va superar l'estimació del consens de Zacks en un 6,5%.Els ingressos van caure un 2,8%.La previsió de guanys per al 2023 s'ha mantingut estable durant els darrers 60 dies, però ha augmentat 16 cèntims (7,8%) durant els darrers 90 dies.Això significa un augment dels ingressos del 24,5% l'any vinent i un augment dels ingressos del 56,7%.Les accions de Zacks Rank #1 estan en mans de Oil & Gas - Field Services (11% superior).
La direcció va parlar dels avantatges estructurals de què gaudeix l'empresa.La indisponibilitat d'una flota en fractura és un dels principals colls d'ampolla que frenen el creixement de la producció de terres als EUA.Tot i que la flota de nova construcció hauria d'augmentar la mida de la flota actual de 270 al voltant d'un 25%, la sobrecàrrega de l'alta demanda i les limitacions de la cadena de subministrament a les flotes heretades no dissenyades per a les operacions de fracturació modernes deixarà moltes flotes fora de servei.Com a resultat, la flota continuarà escassejada.Les empreses E&P també busquen retornar valor als accionistes en lloc de crear capacitat.
Com a resultat, a finals de 2023, la demanda nord-americana (la direcció cita el consens de la indústria d'1 mb/d) continuarà superant l'oferta (1,5 mb/d), i fins i tot amb una recessió lleu, és probable que aquesta disparitat continuï.per a alguns països.temps Almenys durant els propers 18 mesos.
Tot i que els preus de NexTier seran més alts el 2023, encara estaran un 10-15% per sota dels nivells previs a la pandèmia.Tanmateix, l'empresa va aprofitar la situació per renegociar condicions comercials més favorables i entrar en socis més forts.Mentrestant, els seus equips alimentats amb gas natural segueixen tenint millors preus a causa de l'important avantatge del cost del combustible del gas natural.Així, s'espera que es mantinguin actius fins i tot en cas de recessió.
Patterson ofereix serveis de perforació per contracte a terra a operadors de petroli i gas dels EUA i internacionals.Opera a través de tres segments: serveis de perforació per contracte, serveis d'injecció i serveis de perforació direccional.
La companyia va registrar resultats molt bons en l'últim trimestre, superant l'estimació del consens de Zacks en un 47,4% en els guanys i en un 6,4% en vendes.L'estimació del consens de Zacks per al 2023 ha augmentat 26 cèntims (13,5%) durant els darrers 60 dies, la qual cosa implica un augment dels guanys del 302,9%.S'espera que el creixement dels ingressos sigui molt fort l'any vinent, del 30,3%.Les accions de Zacks número 1 en poder de Oil & Gas & Drilling (4%)
Una enquesta recent realitzada com a part del procés de planificació de 2023 mostra que hi ha un fort optimisme per a plataformes addicionals a l'àmplia cartera de 70 clients de Patterson, inclosos grans superespecialistes, independents de propietat estatal i petits operadors privats.Actualment tenen previst afegir 40 plataformes el quart trimestre i 50 més el 2023. Aquest és un indicador positiu per al creixement del negoci l'any vinent.
L'empresa està utilitzant una gran demanda de plataformes per negociar preus més alts i també està augmentant el nombre de plataformes amb contractes a termini determinat, millorant la visibilitat dels beneficis i augmentant les perspectives d'un flux d'efectiu estable.El seu equipament avançat, que inclou nivells més alts d'automatització i menors emissions, ho fan possible.
Nine Energy Service és un proveïdor de serveis de finalització terrestre a la conca nord-americana i internacionalment.Proporciona equips de cimentació de bé, com ara penjadors i accessoris de revestiment, empaquetadors d'aïllament de fractures, mànigues de fractura, eines de preparació de la primera etapa, taps de fracturació, eines de flotador de carcassa, etc., i altres.serveis.
Al trimestre de setembre, la companyia va registrar uns ingressos que van superar l'orientació de Zacks en un 8,6%, mentre que els guanys van superar l'orientació de Zacks en un 137,5%.Durant els darrers 60 dies, la valoració del consens de Zacks ha augmentat en 1,15 dòlars (100,9%), la qual cosa significa un augment dels beneficis del 301,8% el 2023. Els analistes també esperen un sòlid augment dels ingressos del 24,6%.Les accions de Zacks Rank #1 estan en mans de Oil & Gas - Field Services (11% superior).
L'ambient positiu que veuen els jugadors esmentats també es reflecteix en els resultats de Nine.La direcció va dir que gran part de l'augment intertrimestral va ser impulsat pels preus més elevats de ciment i tubs enrotllats, així com més eines de finalització.L'escassetat d'equips i mà d'obra segueix limitant la disponibilitat, de manera que els clients estan disposats a pagar preus més alts.No obstant això, part de l'augment dels preus del ciment durant els últims anys s'ha degut a l'escassetat de ciment en brut.
Nine té una quota de mercat important en els segments de cimentació i tancaments solubles.Davant l'escassetat de matèries primeres i la necessitat de reduir les emissions, les solucions innovadores van ajudar a l'empresa a prendre una participació del 20% en la cimentació de pous.La seva quota en el mercat de taps solubles (és un dels quatre proveïdors amb una quota del 75%) està protegida per altes barreres d'entrada perquè inclou materials avançats que no són fàcils de replicar.També és un segment de creixement ràpid, amb la direcció que espera un creixement del 35% a finals del 2023.
Vols rebre els darrers consells de Zacks Investment Research?Avui podeu descarregar les 7 millors accions durant els propers 30 dies.Feu clic per obtenir aquest informe gratuït
Hora de publicació: 14-gen-2023